Naložbe ali rente lahko kadar koli ocenite in ocenite z zneskom odplačila kapitala za določeno plačilno obdobje. Na ta način določite del denarnega toka, ki ni zbran ali prejet za obresti
Odplačilo kapitala je tisti del obroka, ki se ne uporablja za obresti, ampak za odplačilo. Za določitev vračila kapitala uporabite tabelarno funkcijo KAPZ. KAPZ ima naslednjo strukturo:
KAPZ (obresti; Zr; Zzr; BW; Zw; F)
KAPZ posredujete največ šest argumentov: obresti določa obrestno mero. Z Zr prenesite obdobje, za katero želite izračunati znesek odplačila kapitala. Zzr določa število plačilnih rokov. BW označuje vrednost naložbe.
Med je izbirni argument, ki vam ga ni treba navesti. Z Med navedite prihodnjo vrednost naložbe na koncu plačilnih obdobij. Če ti Med ne navedite, formula izračuna z ničelno vrednostjo. Tudi argument F. ni obvezna in določa, kdaj plačila zapadejo v obdobjih. Volja F. Če je vrednost nič ali izpuščena, plačila zapadejo na koncu vsakega obdobja. Če prenesete vrednost 1, plačila zapadejo na začetku vsakega obdobja.
V prikazanem delovnem zvezku naslednja formula v celici E4 vrne vrednost 61,21 €:
= KAPZ (A4 / 12; B4; C4; D4)
Letne obresti iz celice A4 ste razdelili za dvanajst, saj je trajanje v celici C4 v mesecih.
Kako ravnati s plačilnimi roki
Pri uporabi funkcije KAPZ in drugih Excelovih finančnih funkcij je pomembno, da delate z enotnimi časovnimi obdobji. Poskrbite, da se posamezne vrednosti argumentov ujemajo tudi s časovnimi obdobji.
Torej, če želite na primer delati z mesečnimi plačili, morajo biti obresti tudi mesečne obresti. Če pa odhodke ali prilive v naložbo ali sistem objavljate četrtletno, morate tudi plačila in obresti pretvoriti ali ekstrapolirati v četrtletne vrednosti.
Skupno število plačilnih obdobij se mora ujemati tudi s podatki za obresti in zneske. Mesečni izračun in mesečne obresti povzročijo skupno število obdobij dvanajst na leto. Če pa obračunavate četrtletno, boste v plačilnem obdobju prejeli štiri obdobja na leto.
